亚马逊(纳斯达克股票代码：AMZN)是美国无可争议的电子商务之王，该公司拥有许多支持其旗舰业务的数字手指，包括物流，交付，履行和运输。它还在其核心业务之外的许多领域投入了大量资金，如电子设备，流媒体视频和流媒体音乐，仅举几例。

在线零售商最成功的副业是亚马逊网络服务，它的云计算运营。AWS多年来一直是该公司盈利能力最强的部分，并且继续快速增长。但一位分析师认为，亚马逊最大的养家糊口者可能会更有价值。

Jefferies&Company分析师Brent Thill再次重申他对亚马逊的看涨电话，目标价为2,300美元。作为他分析的一部分，希尔预计，AWS将产生的收入超过十亿$ 35 2019年的两倍之多更多微软的(纳斯达克股票代码：MSFT)天青，2号云计算服务。

对亚马逊近期财务业绩的回顾表明，Thill的估计雄心勃勃，但它们肯定不在可能的范围之内。AWS在2019年的前六个月净销售额达到160亿美元，同比增长39%，营业收入超过43亿美元 - 占亚马逊盈利下降的62亿美元中的大部分 - 增长与去年同期相比增长近43%。

根据研究和咨询公司Gartner发布的最新数据，亚马逊在2018年占据了基础设施即服务(IaaS)市场近48%的份额，而微软的市场份额为15%。

Thill引用其他Gartner研究预测，到2023年，云计算市场将达到3100亿美元，高于2018年的1350亿美元。作为该领域的领导者，亚马逊将占据行业增长的最大部分。

“作为事实上的基础设施提供商，AWS仍然是占据主导地位的云计算的主要市场，”Thill写道。“作为一家独立的公司，我们相信AWS的价值将达到[3000亿至4000亿美元]。”

分析师对亚马逊的看涨预测并不感到害羞。去年年初，他预测AWS的销售额将从2017年的175亿美元增加到未来五年的600多亿美元 - 这一最新预测与之前的预测相符合。

资助其他增长机会

关于AWS的更有趣的事情是其产生的强劲运营利润率 - 最近达到近23%。该细分市场产生的现金帮助亚马逊将其电子商务足迹扩展到新的全球市场。虽然这些努力仍在继续，但亚马逊的国际市场正在接近盈利，2019年上半年的营业利润率为-2.1%，比去年同期的-3.8%有所改善。

如果Thill对AWS的持续增长机会是正确的 - 并且没有理由认为他不是 - 亚马逊及其投资者将在未来的云计算业务中受益。

亚马逊子公司Whole Foods Market的首席执行官John Mackey是The Motley Fool董事会成员。微软子公司LinkedIn的员工Teresa Kersten是The Motley Fool董事会成员。Danny Vena拥有亚马逊的股份。Motley Fool拥有亚马逊和微软的股份和推荐。Motley Fool有以下几种选择：2021年1月对微软的85美元通话。Motley Fool推荐Gartner。Motley Fool有披露政策。