近期，上海银行发布财报显示，2024年上半年该行实现营业收入262.47亿元，同比下降0.43%；实现归母净利润129.69亿元，同比增长1.04%，业绩仍陷停滞。

自2022年以来，上海银行业绩明显失速。2022年、2023年营收连续两年营收负增长，分别为-5.54%和-4.80%，净利润也仅实现了1.08%和1.19%的增长。

业绩失速背后，上海银行信贷结构失衡，涉房贷款占比较高，导致该行受到净息差收窄的力度大于行业平均水平。与此同时，上海银行近年来频频因为内控合规问题遭到监管重罚，也为公司健康发展带来负面影响。

涉房贷款冲击净息差

据国家金融监管总局披露数据，今年二季度，我国商业银行净息差为1.54%，与一季度持平，但与去年同期相比下降了20BP，处于历史低位。

上海银行净息差收窄的力度远高于银行整体水平，2020年至2023年，该行净息差连续三年下滑，分别为1.82%、1.74%、1.54%、1.34%。截至2024年上半年末，上海银行净息差进一步跌至1.19%。

在A股42家上市银行中，上海银行净息差排名倒数第二，厦门银行净息差水平最低，仅为1.14%。

净息差作为衡量商业银行赚钱能力的重要指标，直接决定了银行基本盘净利息收入的大小。受净息差收窄影响，今年上半年，上海银行实现利息净收入161.75亿元，同比下降10.78%。

面对基本盘失守，投资收益的大幅增长和信用减值损失的大幅减少成为上海银行挽回业绩的关键。据财报披露，2024年上半年，上海银行实现非利息净收入100.72亿元，同比增长22.38%，其中投资净收益79.65亿元，同比大增291.4%。此外，上海银行2024年上半年计提信用减值损失45.46亿元，较上年同期下降16.51%。

而上海银行净息差大幅收窄背后，其信贷结构不尽合理，尤其是近年来频频出险的房地产贷款占比较高。报告显示，截至2024年6月末，上海银行对公房地产贷款余额为1198.9亿元，占客户贷款和垫款总额的8.42%，个人住房按揭贷款1581.59亿元，占客户贷款和垫款总额的11.10%，涉房贷款占公司总贷款近20%。

涉房贷款占比太高导致上海银行在降息潮中受到较大的冲击。自2020年以来，由于房地产市场持续低迷，央行层面轮番下调房贷利率，目前不少城市房贷利率已进入“2时代”。

中原地产研究院统计数据显示，2024年8月全国首套房平均利率已跌至3.25%左右，二套房贷款平均利率为3.6%；一线城市中，目前5年期以上首套房贷利率最高的北京、上海是3.4%，广州低至2.9%，而二线城市普遍为3.1%，南京低至2.95%。

目前房贷利率尚未见底，关于存量房贷利率降低的呼声一直很高，尤其是近期出现了关于“商转公”的操作，即将原有较高利率的商业住房贷款转换为较低利率的公积金贷款。这一系列迹象表明，新一轮存量房贷利率下调的窗口或已经打开。意味着，上海银行还得继续忍受净息差收窄的阵痛。

内控合规存在不足

面对楼市深度调整，上海银行似乎也试图优化信贷结构，收缩涉房贷款规模，但出现了违规操作。今年8月29日， 国家金融监管总局深圳监管局披露披露一则罚单显示，上海银行深圳分行因为房地产贷款未按项目进度放款被没收违法所得104.23万元，罚款368.47万元，9名相关负责人跟着受罚，其中6人被罚的原因均是对房地产贷款未按项目进度放款、贷后管理不到位负有责任。

上海银行的违规行为不止于此，就在8月6日，该行常州分行因流动资金贷款用途不合规以及银行承兑汇票业务贸易背景真实性审核不到位等问题，被处以78万元人民币的罚款。6月7日，宁波分行因信贷资金违规流入限制性领域等问题被罚款185万元。

而在2023年上海银行曾收到两张千万级别罚单。2023年4月，该行曾因为在结售汇、外币理财、内保外贷、外汇市场交易等领域的部分违法违规行为被罚款9834.5万元人民币，没收违法所得19.9万元人民币。同年11月，上海银行因32项违法违规行为被开出两张罚单，共计被罚1380万元。

动辄成百上千万的罚单，不仅减少了银行利润，同时也暴露出其内控合规存在的不足。