大家好，我是小夏，我来为大家解答以上问题。美式期权是指交易者可以在到期日之前，美式期权很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧！

1、根据财务金融理论，在考虑某些特殊因素(如现金股利)之后，美式选择权可能优于欧式选择权。

2、 例如，甲公司突然宣布发放较预期金额高的现金股利时，持有该公司股票美式选择权的人可以立即要求履约，将选择权转换为股票，领取该笔现金股利；而持有该公司欧式选择权的人就只能干瞪眼，无法提前履约换股、领取现金股利了。

3、不过，除了这个特殊的因素外，综合其它条件，我们发觉美式选择权和欧式选择权并无优劣之分。

4、 在直觉上，我们会认为既然投资选择权取得的是权利，那么这个权利愈有弹性，就应该愈有价值。

5、美式选择权较欧式更具弹性，似乎就符合这样的一个直觉想法，许多人认为美式选择权应该比欧式的更值钱。

6、但事实上，在我们把选择权的价值如何计算说明后，您就会知道，除了现金股利等因素外，美式选择权和欧式选择权的价值应该相等。

7、 若要再细分的话，事实上在美式及欧式选择权之间，还有第三类的选择权，那就是大西洋式选择权(Atlantic Options)，或百慕达式选择权(Bermudian Options)。

8、从字面上，您可以很轻易地看出来，这种选择权的履约条款介于美式和欧式之间(大西洋和百慕达地理位置都在美欧大陆之间)。

9、例如，某个选择权契约，到期日在一年后，但在每一季的最后一个星期可以提前履约(可在到期日期履约，但可履约日期仍有其它限制)，这就是最典型的百慕达式选择权。

本文到此讲解完毕了，希望对大家有帮助。