自最高法院于2018年2月12日撤销印度储备银行(RBI)关于不良资产结算的通知以来，人们都在热切等待银行业监管机构的新通知。虽然6月7日发布的公告没有包含2月12日通知的一些规定，比如强制向国家公司法法院(NCLT)提交强调账户，但实际上并没有改变银行的寿命。

日期为2018年2月12日的通函

它指示银行通过将受压力的资产按照以下类别分类为特别提及账户(SMA)来确定贷款账户中的初始压力：SMA-0(1至30天)、SMA1(31至60天)和SMA- 2(61至90天)。贷款人必须向所有借款实体报告形状记忆合金。所有借款实体的累计月度风险敞口为卢比。5000万及以上，所有违约实体每周一次。6月7日的公告坚持了这个过程。

对于大额账户，重组后剩余债务需要由RBI授权的信用评级机构进行独立评估。这项规定也保留在新的通知中。

对于累积风险超过Rs的大账户。2000亿，参考日期定为2018年3月1日。如果决议未在参考日期或违约日期后180天内执行(如果违约日期晚于参考日期)，贷款人必须在上述时间表到期后15天内根据《破产和破产法》(IBC)提出破产申请。这条规则已经不存在了，但不会改变银行的生活。

6月7日的通知

新通知的大致轮廓是对压力的提前了解和贷款人决定解决方案的完全自由裁量权，但没有恢复早期故障的计划，如SDR、S4A等。并签署具有约束力的债权人协议(ICA)以最终确定限时解决方案是否失败，然后实施解决方案并加快法规制定。

新解决机制的运作模式

根据新标准，如果借款人对任何贷款人违约，借款人的所有贷款人将在违约后30天内制定解决方案(RP)。在30天的审查期内，贷款人将决定解决策略(出售贷款、追讨债务的法律程序、立即转介至NCLT等。)，这也可能包括重组和所有权变更。

如果安置计划得以实施，贷款人将在审查期间签署ICA。代表75%未偿价值或60%贷款人的贷款人签署的协议将对所有贷款人具有约束力。RP将提供不低于贷方到期清算价值(资产的估计可变现价值)的付款。对于大多数大额借款人，解决方案计划必须在审计期结束后180天内实施。

放款人和借款人如何能以有时限的方式遵循这一程序，还有待观察。早些时候，联合贷款人论坛(JLF)也为执行一项决议设定了投票门槛，但没有取得多大成功。但是，在签约ICA的背景下，是有可能成功的。

为什么许多病例仍然在NCLT结束

新指引的重大变化使其对银行要求非常严格，并迫使银行及时识别和解决压力。如果资产没有及时解决，不能及时解决，必须迅速提供。提到NCLT。

如果审查期后180天内没有解决方案，则必须提供额外的20%准备金。

如果在审查期开始后的365天内没有做出决议，则必须提供额外的15%(因此额外的总准备金为35%)。

这些规定将超过银行在资产变坏后提供的账龄准备金。

加速度的调节归结为巨大的配置要求。比如违约后一年内没有资产解决方案，会吸引50%的准备金——正常账龄15%，额外准备金35%。同样，在15个月结束时，也就是5个季度，正常老化后总供给需求跃升至75%-40%，另有35%。

如果没有有时间限制的解决方案，如此高的拨备要求及其对银行盈利能力的影响将促使银行向NCLT提交案例。

为什么提到NCLT有意义

如果在IBC进程之外实施，只有在完全解决之后，附加条款才会被撤销。如果按照IBC的方案做出决议，部分条款将在申请破产时被撤销，剩下的一半将在借款人进入IBC破产清算程序时被撤销。

即使根据新的通知，除非借款人付款，否则大量案例可能会在违约后转向NCLT。就银行而言，生活并不乐观。话虽如此，大多数私人银行已经远远超过了其不良资产周期的高峰期，并在充足的资本支持下重新定位业务。对于大量的国有银行来说，虽然不良资产的增量形成在减弱，但市场份额的下降和资本的缺乏使得未来充满不确定性和挑战性。